Contents
Инвестирование в ваше финансовое образование окупится не сразу, но окупится обязательно. Современные алхимики превращают деньги, ресурсы, идеи в богатство с помощью активов. Они умеют создавать активы буквально из воздуха. Самые важные слова в бизнесе — это денежный поток. Богатые люди богаты потому, что контролируют денежный поток, а бедные люди бедны потому, что не умеют этого делать. Большинство финансовых проблем вызвано недостатком личного контроля над денежным потоком.
Профессиональный игрок или профессиональный инвестор в конечном счете стремится играть деньгами других людей. Я стремлюсь покупать акции в таком бизнесе, который настолько прекрасен, что им торговля фьючерсами на ртс мог бы управлять даже идиот. Потому что рано или поздно, оно так и будет. Давным-давно Бенджамин Грэхем научил меня, что цена – это то, что мы платим, а стоимость – это то, что получаем.
«Плохие времена часто дают прекрасные возможности»: мысли великих о том, как жить в тяжелое время
Двадцать пять управляющих хедж-фондами заработали себе 21.2 млрд. Долларов в 2013-м, обеспечив среднюю доходность в 9.1% против 32.4%, которые можно было получить, инвестировав в индексный фонд. Этот бизнес хорош для его работников, не инвесторов.
Разгадывая секрет успеха управленцев, стоит смотреть не на решение, а на способ, который позволил к нему прийти. Объём опыта мани-менеджера не многое может рассказать. Вы можете быть хуже рынка на протяжении карьеры. Как долго вы продолжаете инвестировать, скорее всего будет единственным наиболее важным фактором, определяющим, каковы ваши успехи в инвестировании. Никто из списка Форбс 400 богатейших людей Америки не может считаться постоянным медведем.
Лучше купить хорошую компанию по справедливой цене, чем обычную по замечательной цене
Большая часть инновационных решений и прорывных технологий действительно создавалась оборонщиками, а потом они уже распространялись в гражданской сфере. Большая часть (или даже бо́льшая Уровни поддержки и сопротивления часть) технологических решений создаются именно в гражданском сегменте. И задача оборонки именно в том, чтобы правильным образом их внедрить в свою сферу, чтобы не остаться на обочине.
Инвестиции — это «долгосрочные вложения капитала в отрасли промышленности». Я покупаю акции, владение которых дает мне возможность вхождения в те или иные сферы бизнеса, но сам я бизнесом ни когда не занимаюсь. Я — финансовый инвестор, который может делать удачные или неудачные инвестиции. Если вы вкладываете деньги на долгий срок, то, скорее всего, столкнетесь с коррекциями на рынке. Какие шаги необходимо предпринять инвестору?
Если бы я купил Манхэттен за 24 доллара, две недели спустя я бы продал его за 28 долларов. Ярких и талантливых инвесторов никак не больше, Kalita-Finance отзывы чем ярких и талантливых хирургов. В докомпьютерные времена эти парни [финансовые директора компаний] уже выполняли роль компьютеров.
Профессор Гарварда и бывший секретарь казначейства Ларри Саммерс сказал, что «почти всё, чему я учил» в экономике оказалось под вопросом во время финансового кризиса. Mart – обеспечили более половины прироста. Даже в диверсифицированных портфелях может быть огромная концентрация. Бил Боннер сказал как-то, что есть два способа думать о том, что могут купить деньги. Стандарт жизни, который можно измерять в долларах и качество жизни, которое никак не измерить.
Во время финансового кризиса 2008 года Баффетт заработал миллиарды долларов, купив акции качественных банков с огромными скидками. Во время того же финансового кризиса десятки людей покончили с собой, а тысячи обанкротились. Инвестиции — часть экономики, размещение капитала для извлечения прибыли. Отличаются от кредитов высокими рисками, так как инвестированный капитал приносит доход только при условии прибыльности проекта.
Бенджамин Франклин
За счёт объединений и банкротств трое добрались до верхушки, две из которых обанкротились. Разглядеть многообещающий тренд и сделать правильные инвестиции – это две разные вещи. Год назад я начал писать книгу, которую надеялся назвать 500 вещей, которые вам нужно знать об инвестициях.
А бизнес пока вынужден работать во многом по-старому. Это нужно исправить и максимально “оцифровать” взаимодействие бизнеса и государства. Правила инвестирования дивидендов – это руководство, которое поможет Вам определить, какие акции с дивидендами покупать и продавать для получения растущего портфельного дохода с течением времени.
То, что супер богатые оставляют своих детей – деликатная тема, которую можно обсуждать бесконечно. Уоррен Баффет удачно балансирует между тем, чтобы не дать детям слишком много денег, чтобы они потеряли мотивацию, и в то же время могли финансировать свои амбиции. Уоррен Баффет предпочел бы удержать людей на работе, чем закрыть прибыльную (но неудовлетворительную) операцию. И хотя он не закроет едва прибыльную операцию, Баффетт, скорее всего, также не добавит к ней дополнительных средств (как это было в случае с текстильными предприятиями Беркшира). Просто быть живым не означает, что ты эффективно используешь свое время.
Когда вы подвергаете сомнению свою дисциплину или свою мотивацию, у вас будет что-то, что поможет вам достичь успеха. Это удивительно удачное описание разницы между кем-то, кто торгует, и тем, кто действительно знает, что они делают. Если вы пытаетесь найти отличного партнера, с которым вы можете построить жизнь, однодневные стенды – не лучший подход. Это похоже на использование дробовика вместо винтовки. Вы не оттачиваете свою цель, и все, что вы делаете, это проходит через огромное количество потенциальных партнеров, которые могут не иметь ничего, чтобы предложить вам, кроме, возможно, нежелательных последствий. «Называть кого-то, кто активно торгует на рынке, инвестором – это все равно, что называть кого-то, кто постоянно участвует в ночной стойке, романтиком».
Грэм сосредоточился на глубоких ценностных показателях – бизнесах, которые торговали ниже ликвидационной стоимости. Обычно это были бедные предприятия, которые недооценивались, потому что у них были такие же плохие перспективы на будущее. В приведенной выше цитате Баффет объясняет, что он приобрел свое ценностное мышление у своего наставника Бенджамина Грэхема. Грэм был отцом ценностного инвестирования и фантастическим инвестором.
Бенджамин Грэм
Волатильность, вызванная управляющими капиталом, которые нерационально спекулируют огромными суммами, даст настоящему инвестору больше шансов сделать разумные инвестиционные шаги. Такая волатильность может навредить ему только в том случае, если он будет вынужден продавать в неподходящий момент» . “Я стараюсь покупать акции в бизнесах, которые настолько прекрасны, что идиот может ими управлять, потому что рано или поздно это произойдет”.
Это значит научиться полагаться на себя в первую очередь. «Вы получаете спады, у вас происходит падение фондового рынка. Если вы не понимаете, что это произойдет, значит вы не готовы, у вас ничего не получится на рынках» – Питер Линч.
Цитаты инвестора
Любое интервью Оракула из Омахи расходится на цитаты, потому что круче Уоррена Баффета в мире инвестиций нет никого. Самые удачные инвестиции — инвестиции в себя. Они приносят самые большие дивиденды. Значит за счет износа наших основных фондов делаются инвестиции куда-то еще. Если вы полагаете, что инвестирование — это азартная игра, то, скорее всего, вы инвестируете свой капитал неправильно и необдуманно.
Получайте самое свежее в Telegram Здесь вы найдете советы, как экономить, копить и правильно инвестировать. Падение фондового рынка — столь же обычное явление, как январская метель в Колорадо. Если вы готовы к нему, оно не может причинить вам вреда. Чрезмерное внимание к словам гуру инвестиций, как правило, заканчивается плачевно. Однако есть же и здравые высказывания! Мы сделали подборку цитат, которые нам нравятся.
‘Я большой, большой, большой поклонник индексных фондов. Они — лучший друг инвесторов и худший кошмар Уолл-Стрита.» — Джонатан Клементс. О, как раз ищу цитаты об инвестициях, в основном Кийосаки, Бренсон и Бафет, а тут ещё много интересного.
Контролирующее поведение – это гораздо большая часть инвестиционного успеха, чем многие инвесторы осознают. Приведенные ниже советы Уоррена Баффета дают нам более глубокое понимание того, как думать об инвестировании. Детальный анализ истории бизнеса – это еще не все, что нужно для успешного инвестирования. Вы также должны понимать оценку и текущее конкурентное преимущество бизнеса. Вы можете сделать большой акцент на истории. Уоррен Баффет советует, чтобы инвестировать таким образом, вы должны действовать так, как будто у вас есть ограниченное количество раз, когда вы можете инвестировать в рынок.
Инвестировать Куда вложить, чтобы не потерять? Ответ здесь.Накопить Копить правильно тоже надо уметь. Одолжить Все про кредиты, кредитки, рассрочку и ипотеки.
Например, попадание в «ловушку ценностей», когда покупаются упавшие акции проблемных компаний. Многие из них навсегда останутся «павшими ангелами» — компаниями, которые никогда не отрастут. Состояние Уоррена Баффета на момент публикации оценивается в $84 млрд.
Ирония инвестирования заключается в том, что мы, инвесторы, не только не получаем то, за что платим, мы получаем именно то, за что не платим. Опыт отнюдь не доказывает, что инвестиционная политика, приносящая пользу с социальной точки зрения, приносит одновременно и наибольшую прибыль. Первое капиталовложение я сделал в одиннадцать лет. До этого я был просто прожигателем жизни. Главная цель всех долгосрочных инвесторов — добиться максимальной реальной доходности после налогов.
Фактически, он предпочитает минимальный риск более высокому риску и потенциально более высокую прибыль. Совет Уоррена Баффета о том, когда продавать, довольно прост. Продавайте, когда бизнес, в который вы вложили деньги, работает плохо (и, скорее всего, продолжит работать). Вам не нужно быть контрагентом, чтобы хорошо делать инвестиции, но вы должны проявлять эмоциональный контроль и быть реалистичными. “Большинство людей интересуются акциями, когда все остальные уже начали это делать. Лучшее время, чтобы заинтересоваться акцией, это когда никто другой не заинтересован. Нельзя купить то, что популярно”.